반도체 업계가 본격적으로 회복세를 되찾는 분위기다. 공급 부족 가능성까지 나오면서 가격 인상도 이어지고 있다. 메모리 업계 흑자 전환도 가시화됐다.

7일 산업통상자원부에 따르면 지난해 12월 반도체 수출액이 100억달러를 넘어섰다. 15개월 만으로, 연간 최대 실적을 기록하며 한해를 마무리했다.

이에 따라 국내 반도체 업계는 지난해 4분기 유의미한 실적을 거둘 것으로 기대를 모으고 있다. 삼성전자가 D램에서 흑자 전환을 달성하며 적자를 1조원 수준으로 줄이고, SK하이닉스는 영업 이익 전체를 흑자로 돌릴 수 있다는 전망이 이어지고 있다.

반도체 수출 실적은 올 들어 더욱 급격하게 상승할 전망이다. 지난달 글로벌 메모리 주문이 대폭 증가한 것으로 알려지며 가격을 올렸으며, 이번달에도 삼성전자와 마이크론 등이 15% 안팎으로 추가 인상을 결정했다는 소문이 돌고 있다.

반도체 시장이 다시 회복되는 가장 큰 이유는 감산이다. 반도체 업계는 지난해 상반기부터 본격적으로 감산에 돌입했으며, 이에 따라 D램의 경우는 재고 수준도 거의 정상 수준으로 되돌린 것으로 전해진다.

전방 산업 회복도 눈에 띈다. 일단 AI 열풍으로 서버 업계에서 고대역폭메모리(HBM) 쟁탈전을 이어가는 가운데, 지난해 연말부터 중국 스마트폰 신제품 출시가 본격화하면서 모바일 D램 수요가 급증했다는 분석이다. 인텔이 DDR5 D램만을 지원하는 새로운 서버용 CPU를 출시하면서 세대교체를 위한 움직임도 바빠졌다.

삼성전자 갤럭시S24와 애플 비전 프로 등 글로벌 인기 제품이 성공하면 메모리 수요는 더욱 가파르게 증가할 전망이다. 갤럭시S24가 '온 디바이스 AI'를 탑재한 첫 스마트폰으로, 고용량 D램과 스토리지를 필요로 하는 만큼, 후발 제품들도 고성능 스펙을 무기로할 가능성이 높다. 비전 프로 역시 고성능을 앞세운 만큼 고성능 D램과 스토리지를 탑재하는 것으로 알려졌다.

이에 따라 D램 뿐 아니라 낸드까지도 제값을 받을 수 있게될 전망이다. 시장조사업체 트렌드포스는 낸드 가격을 최대 50% 까지 인상할 수 있다고 예상했다. 낸드 가격이 원가 아래로 지나치게 떨어진 상태, 공급과 수요 균형이 제자리를 찾으면서 더이상 '떨이'로 팔지 않아도 된다는 의미로 해석된다. 실제로 이미 낸드 수요 확대와 가격 상승이 가시화된 상태, 마이크론은 최근 실적 발표를 통해 낸드 상승세가 크다고 소개하기도 했다.

비메모리 시장도 성장을 분명히했다. AI 컴퓨터 수요 증가와 소프트웨어 중심 자동차(SDV) 확대 등으로 파운드리와 아날로그 반도체, 전력 반도체와 주문형 반도체(ASIC) 등 다양한 분야도 가파른 성장이 예고됐다.

다만 아직 축포를 터뜨리기는 이르다는 게 업계 중론이다. 당장 트렌드포스는 메모리 시장 회복에 대해 앞으로도 감산을 지속해야만 한다고 당부했다. 장비 업계도 아직 투자 확대를 느끼지 못하는 분위기, 업계 관계자와 전문가들도 하반기에서야 성장세가 뚜렷하게 확인될 것이라고 보고 있다. 국내외 시장 조사 기관과 연구소 등도 2025년에서야 메모리 반도체 시장이 역대 최대치를 넘어설 것으로 보고, 올해를 '회복'의해라고 입을 모으고 있다.